추석 연휴 복귀 코스피, 마이크론·PCE·금리가 변수

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코스피 7000선 안착 시험대

추석 연휴 동안 뉴욕증시가 상승(S&P500 +0.51%, 나스닥 +0.48%)하며 훈풍을 제공했으나, 미국 국채금리 급등과 유가·환율 변수가 코스피 7000선 안착의 핵심 시험대로 작용한다. 외국인 수급과 기술주 흐름이 장 초반 방향성을 결정할 것으로 보인다.

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미 국채금리 급등, 30년물 5.5%

미국 30년 만기 국채금리가 5.5%를 기록하며 22년래 최고치에 근접해 글로벌 금융시장에 긴장감을 높이고 있다. 금리 상승은 한국 증시의 밸류에이션 부담과 외국인 자금 이탈 우려를 동시에 자극할 수 있다.

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마이크론 실적 30일 발표

반도체 업황의 풍향계인 마이크론 테크놀로지의 분기 실적이 30일 발표 예정으로, HBM 및 메모리 수요 전망에 대한 가이던스가 삼성전자·SK하이닉스 주가에 직접적 영향을 줄 전망이다. 필라델피아 반도체지수가 +1.41% 상승한 점도 관련주에 긍정적 분위기를 제공한다.

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PCE 물가·고용지표 발표 예정

이번 주 미국 PCE 물가지수와 고용지표 발표가 예정되어 있어, 연준의 추가 금리 인상 여부 및 피벗 기대감에 중대한 분수령이 될 것으로 보인다. 지표 결과에 따라 국내 채권시장과 원/달러 환율도 민감하게 반응할 수 있다.

5

원화 강세, 수출주 영향

원/달러 환율이 1355.3원으로 전일 대비 -0.88% 하락(원화 강세)하며, 해운주와 정유·화학 등 수출 업종에 실적 역풍이 우려된다. 반면 항공주(대한항공 등)와 식음료 등 내수 수혜 업종은 상대적으로 긍정적 효과를 받을 수 있다.

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삼성전자 HBM 주도권 회복

삼성전자가 HBM4 양산을 앞세워 AI 메모리 시장 주도권 회복에 나섰으며, HBM 매출 비중이 빠르게 확대되는 것으로 알려졌다. 연휴 종료 후 삼성전자에 대한 외국인 수급 동향과 배당 기준일 관련 이슈가 오늘 주요 관전 포인트다.

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미·이란 협상·유가 변수

트럼프 대통령이 이란과의 추가 회담 가능성을 시사하며 유가 하락을 유도하는 구두 개입에 나섰고, WTI는 92.41달러 수준을 유지하고 있다. 협상 결렬 시 유가 재급등 가능성이 있어 정유·에너지주에 대한 변동성 확대에 유의해야 한다.

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한은 10월 금통위 통화정책 주목

미국 금리 인상 장기화 우려 속에서 한국은행의 10월 금통위 결정을 앞두고 물가 동향과 가계부채, 환율이 주요 변수로 부상하고 있다. 4분기 물가 상승 확산 가능성이 금리 인하 기대를 압박할 수 있다.

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코스닥 시총미달 상폐 위기

코스닥 시장에서 시총 미달 상장폐지 위기 기업이 8곳에 달하며, 다음 달부터 동전주까지 무더기 상폐 위기에 처할 수 있다. 중소형 코스닥 종목 투자 시 리스크 관리가 필요하다.